Crouching Tiger Hidden Dragon เรื่องราวเริ่มต้นจากกระบี่ในตำนานชื่อว่า “ลุกเม้ง” ที่เคยครองอำนาจในยุทธจักรมานานกว่า 400 ปี และผู้ครอบครองล่าสุดของมันคือ หลีมู๋ไป๋ – ยอดฝีมือจากสำนักบู๊ตึ๊ง ที่สามารถเรียกได้ว่าเป็นผู้ไร้พ่ายในยุคนี้ เมื่อเขาตัดสินใจอำลายุทธจักร เขาได้มอบกระบี่ลุกเม้งให้กับท่านเจิ้งในเมืองหลวง แต่กระบี่กลับถูกขโมยโดยบุคคลที่มีฝีมือสูง ในขณะเกิดเหตุ หญิงผู้กล้านามว่า ตู้ทูลี่น ซึ่งเป็นเจ้าสำนักไท่หยางเซี่ยว ได้ปะทะกับผู้ขโมยแต่ไม่สามารถจับตัวได้เนื่องจากมีผู้ช่วยที่เก่งกาจ ตู้ทูลี่นสงสัยว่าผู้ขโมยอาจเป็นคุณหนูของท่านราชวัง นามว่า หยกเชี่ยวหลง