Dumbo ช้างน้อยที่มีหูขนาดใหญ่โตจนกลายเป็นเรื่องขบขันในคณะละครสัตว์ แต่เมื่อพวกเขาพบว่าดัมโบ้สามารถบินได้ คณะละครสัตว์ก็ได้รับชื่อเสียงกลับมาอีกครั้งและได้รับความสนใจจากวี.เอ. วานดีเวียร์ นักธุรกิจผู้มั่งคั่งและชื่นชอบการสะสมสัตว์แปลกสำหรับสวนสนุกดรีมแลนด์ของเขา ดัมโบ้บินสูงขึ้นพร้อมกับโคเล็ต มาร์แชนท์ นักแสดงในคณะละครสัตว์ จนกระทั่งโฮลท์ค้นพบความลับที่น่ากลัวเบื้องหลังความหรูหราของดรีมแลนด์